뱅크웨어글로벌 기업 소개
뱅크웨어글로벌은 2000년대 초부터 금융기관을 위한 코어뱅킹 시스템 및 소프트웨어를 개발하고 공급하는 금융 소프트웨어 전문 기업입니다. 코어뱅킹 시스템은 금융기관이 일일 거래, 고객 계정 관리, 재무 기록 등을 처리하는 필수적인 시스템으로, 뱅크웨어글로벌은 이를 자체 기술로 개발하여 국내외 100여 개의 금융기관에 공급해 왔습니다. 이를 통해 금융기관의 운영 효율성을 극대화하며, 안정적이고 신뢰할 수 있는 금융 서비스를 제공하고 있습니다.
국내에서는 라이선스를 판매하는 방식으로 수익을 창출하고 있으며, 해외 시장에서는 구독형 서비스(BaaS, Banking as a Service) 모델을 통해 지속적인 매출을 확보하고 있습니다. 고객 맞춤형 소프트웨어 개발, 애플리케이션 관리 서비스 등 다양한 금융 솔루션을 제공하여 금융기관의 요구에 맞춘 서비스도 제공하고 있습니다.
뱅크웨어글로벌 공모주 분석
공모 개요
뱅크웨어글로벌의 공모주 청약은 2024년 8월 1일~8월 2일에 진행되었으며, 상장일은 2024년 8월 12일입니다. 공모가는 16,000원으로 확정되었고, 이를 통해 총 224억 원의 자금을 유치했습니다. 이번 공모를 통해 확보된 자금은 해외 시장 확대와 코어뱅킹 시스템 고도화에 사용할 계획입니다.
- 수요 예측일: 2024.07.23 ~ 2024.07.29
- 공모 청약일: 2024.08.01 ~ 2024.08.02
- 상장일: 2024.08.12
- 공모가: 16,000원
- 확정 공모금액: 224억 원
- 주관사: 미래에셋증권
공모주 청약 경쟁률 및 의무보유 확약
뱅크웨어글로벌의 기관 수요예측 경쟁률은 156:1로 비교적 성공적인 청약 결과를 보였습니다. 그러나 의무보유 확약 비율은 **1.5%**로 낮아, 상장 후 주가 변동성이 클 가능성이 큽니다. 상장 직후 유통 가능한 주식이 많아지면 주가가 단기적으로 크게 변동할 수 있음을 시사합니다.
뱅크웨어글로벌의 3가지 성장 기회
글로벌 서비스형 뱅킹(BaaS) 시장의 성장
**BaaS(Banking as a Service)**는 비금융 기업들이 금융 서비스를 자체 애플리케이션이나 플랫폼에 통합해 제공할 수 있도록 하는 서비스입니다. 글로벌 BaaS 시장은 2028년까지 연평균 15% 성장하여 1,920억 달러 규모에 이를 것으로 예상됩니다. 뱅크웨어글로벌은 이러한 시장에서 기회를 포착하고 있으며, BaaS 시장의 확장은 매출 성장에 중요한 기여를 할 것입니다.
뱅크웨어글로벌은 기존 금융기관뿐만 아니라 비금융 기업을 대상으로도 서비스 확장을 계획하고 있으며, 이러한 전략은 장기적인 매출 증대를 가능하게 할 것입니다.
코어뱅킹 소프트웨어의 경쟁력
뱅크웨어글로벌의 코어뱅킹 시스템은 도입 기간이 짧고 유지 비용이 낮아 경쟁사 대비 우수한 성능을 자랑합니다. 특히 동남아시아에서 디지털 금융 서비스에 대한 수요가 급증하는 상황에서, 빠르고 효율적인 코어뱅킹 시스템을 도입하려는 금융기관들에게 매력적인 선택지가 될 것입니다.
동남아시아 지역에서 뱅크웨어글로벌은 이미 확고한 입지를 구축하고 있으며, 향후 시장 점유율을 더욱 확대할 잠재력을 가지고 있습니다.
동남아시아 디지털뱅킹 수요 증가
동남아시아는 빠르게 성장하는 경제와 젊은 인구층을 바탕으로 디지털 금융 서비스에 대한 수요가 크게 증가하고 있는 지역입니다. 필리핀, 인도네시아, 베트남 등 주요 국가들은 디지털 금융 시스템을 강화하고 있으며, 뱅크웨어글로벌은 이 지역에서 코어뱅킹 시스템을 제공하는 주요 기업 중 하나로 자리잡고 있습니다.
이러한 지역적 확장은 회사의 매출 성장을 견인할 수 있으며, 장기적인 성장 가능성이 높은 시장입니다.
뱅크웨어글로벌의 3가지 리스크
금융 소프트웨어 시장의 경쟁 심화
금융 소프트웨어 시장은 국내외에서 치열한 경쟁을 보이고 있습니다. 국내에서는 대형 SI(System Integration) 기업들과의 경쟁이 치열하며, 해외 시장에서는 다국적 금융 소프트웨어 기업들과 경쟁해야 합니다. 특히 SaaS 기반 플랫폼 기업들이 금융 소프트웨어 시장에 진입하면서 시장 점유율이 위협받을 가능성도 있습니다.
경쟁 심화로 인해 뱅크웨어글로벌의 시장 점유율이 감소할 경우, 성장 속도가 둔화될 리스크가 존재합니다.
2022년 매출 감소 및 적자 전환
뱅크웨어글로벌은 2022년에 매출이 감소하면서 영업이익이 적자로 전환되었습니다. 2023년 1분기에도 영업손실과 자본잠식 상태가 이어지고 있으며, 이는 주로 해외 시장 확장과 연구개발 투자에 따른 비용 증가 때문입니다.
이러한 재무 상태 악화는 회사의 성장성에 대한 불안감을 야기할 수 있으며, 투자자들 역시 이에 대한 리스크를 고려해야 할 것입니다.
주식매수선택권에 따른 지분 희석 위험
뱅크웨어글로벌은 우수 인력 유출 방지를 위해 약 95만 주의 **주식매수선택권(스톡옵션)**을 부여했습니다. 그 중 81만 주는 아직 행사되지 않았으며, 이는 전체 발행 주식의 **9.49%**에 해당합니다. 선택권이 대규모로 행사될 경우 주식 지분 희석으로 인해 주가가 하락할 위험이 있습니다.
투자자들은 지분 희석 가능성을 신중히 고려해야 하며, 이를 반영한 투자 전략을 수립해야 할 필요가 있습니다.
결론 및 투자 전략
뱅크웨어글로벌은 금융 소프트웨어 시장에서 경쟁력 있는 코어뱅킹 시스템을 보유하고 있으며, 글로벌 BaaS 시장의 확장과 동남아시아 디지털뱅킹 수요 증가로 인해 장기적인 성장 가능성을 보유한 기업입니다. 특히 동남아시아에서 디지털 금융 솔루션 공급을 확대하는 전략은 회사의 매출 성장을 가속화할 수 있습니다.
그러나 금융 소프트웨어 시장의 경쟁 심화, 2022년 매출 감소로 인한 재무 불안정, 주식매수선택권 행사로 인한 지분 희석 등 리스크도 무시할 수 없습니다. 투자자들은 회사의 장기 성장성을 주시하며, 경쟁 상황과 재무 구조 개선 여부를 주의 깊게 관찰해야 합니다. 신중한 분석을 바탕으로 중장기적인 투자 전략을 세우는 것이 바람직합니다.