씨어스테크놀로지 기업 소개
씨어스테크놀로지는 IoMT(Internet of Medical Things) 플랫폼을 기반으로, 의료 인공지능(AI) 기술을 개발하는 선도적인 기업입니다. 이 회사는 주로 생체신호 분석을 활용한 웨어러블 의료기기와 AI 진단 지원 서비스를 제공하며, 이를 통해 의료기관과 환자에게 혁신적인 솔루션을 제공합니다. 씨어스테크놀로지의 대표 제품으로는 **mobiCARE™**와 **thynC™**가 있으며, 두 제품 모두 환자의 생체 신호를 실시간으로 분석하여 의료진의 진단을 지원하는 기능을 가지고 있습니다.
**mobiCARE™**는 AI 기반 심전도 분석 솔루션으로, 환자의 심전도를 실시간으로 모니터링하며, 부정맥 및 심부전 같은 질환을 조기에 진단할 수 있습니다. 반면 **thynC™**는 입원 환자의 생체 신호를 지속적으로 모니터링하고, 상태 변화 시 의료진에게 즉각 알림을 제공하여 신속한 대응을 가능하게 합니다. 이러한 솔루션은 국내외 여러 의료기관에 도입되어 있으며, 특히 씨어스테크놀로지는 **한국의학연구소(KMI)**와 협력하여 건강검진 시장에도 진출하는 등 사업을 확장하고 있습니다. AI 기반 헬스케어 솔루션을 지속적으로 개발 중이며, 다양한 분야에서 혁신적인 기술력을 입증하고 있습니다.
씨어스테크놀로지의 주요 사업 분야
씨어스테크놀로지의 주요 사업은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 **mobiCARE™**로, 웨어러블 기기를 통해 환자의 심전도 데이터를 수집하고, 이를 AI 알고리즘으로 분석하여 의료진에게 실시간으로 전달하는 솔루션입니다. 이 시스템은 의료진이 심전도 데이터를 지속적으로 모니터링할 수 있게 하여, 심장 질환의 조기 발견을 가능하게 하고 보다 정밀한 진단을 내리는 데 도움을 줍니다. 또한, 심전도 데이터를 실시간으로 분석해 심혈관 이상을 조기에 감지하고, 환자의 상태를 지속적으로 파악하여 위험을 예방할 수 있습니다.
두 번째는 **thynC™**로, 이는 입원 환자의 생체 신호를 실시간으로 모니터링하는 플랫폼입니다. AI 알고리즘을 통해 환자의 상태 변화를 예측하고, 이를 의료진에게 신속하게 전달하여 응급 상황에 빠르게 대응할 수 있도록 지원합니다. 현재 씨어스테크놀로지의 솔루션은 국내 710여 개 병원에 도입되어 있으며, 병원 내 의료진 업무의 효율성을 극대화하고 환자의 건강을 보다 정밀하게 관리하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 앞으로 씨어스테크놀로지는 국내 시장뿐만 아니라 해외 시장에서도 입지를 넓혀 나갈 계획입니다.
씨어스테크놀로지 공모주 분석
씨어스테크놀로지는 2024년 6월 공모주 청약을 시작하였으며, 공모가는 17,000원으로 확정되었습니다. 이는 당초 희망 공모가 범위인 10,500원에서 14,000원을 크게 초과한 수준으로, 시장의 높은 기대감을 반영한 결과입니다. 기관 투자자들의 수요예측 경쟁률은 1,084:1을 기록했으며, 씨어스테크놀로지의 기술력과 성장 가능성에 대한 투자자들의 높은 관심을 보여주었습니다. 총 1,300,000주의 주식이 발행될 예정이며, 그중 75%는 기관 투자자에게, 25%는 일반 청약자에게 배정됩니다.
하지만 의무보유 확약 비율이 **2%**로 낮은 수준을 보였으며, 이는 단기 차익을 노리는 투자자들이 많을 가능성을 시사합니다. 이번 공모를 통해 조달된 자금은 **mobiCARE™**와 thynC™ 사업 확장 및 연구개발에 활용될 예정이며, 클라우드 서버 구축 및 글로벌 시장 진출을 위한 인허가 비용으로도 사용될 것입니다. 이를 통해 씨어스테크놀로지는 기술 경쟁력을 강화하고, 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 공고히 할 계획입니다.
씨어스테크놀로지 공모자금 사용 계획
씨어스테크놀로지는 공모를 통해 확보한 자금을 주로 웨어러블 의료기기 및 AI 분석 솔루션의 고도화에 투자할 계획입니다. 이를 통해 **mobiCARE™**와 thynC™ 솔루션의 진단 정확성과 사용 편의성을 더욱 높여 의료기관에서의 활용도를 강화할 예정입니다. 또한, 클라우드 서버 구축에 자금을 투입하여 데이터 처리와 보안을 더욱 강화하고, 글로벌 시장 진출을 위해 해외 인허가 절차에도 자금을 사용할 계획입니다.
씨어스테크놀로지는 글로벌 의료 시장에서의 입지를 확대하기 위해 북미 및 유럽 시장에서의 인허가 절차를 진행 중이며, 이를 통해 글로벌 의료 AI 시장에서 영향력을 더욱 확대할 계획입니다. 공모 자금은 이러한 해외 확장과 연구개발을 위한 중요한 자금으로 활용되며, 씨어스테크놀로지는 이를 바탕으로 의료 AI 솔루션의 글로벌 리더로 자리매김하려고 합니다.
씨어스테크놀로지의 성장 전망 3가지
의료 AI 시대의 도래와 시장 성장
의료 AI 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 씨어스테크놀로지는 그 중심에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 글로벌 의료 AI 시장은 2021년 69억 달러에서 2027년 674억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되며, 연평균 성장률은 **46.2%**에 달할 전망입니다. 특히 심전도 분석 AI 솔루션은 2021년 13억 달러에서 2027년 105억 달러까지 성장할 것으로 보이며, 이는 씨어스테크놀로지의 mobiCARE™ 수요 증가로 이어질 것입니다.
씨어스테크놀로지는 부정맥 및 심부전을 예측하는 AI 솔루션을 제공함으로써 글로벌 의료 시장에서 중요한 위치를 차지할 것입니다. 또한, 의료 AI 기술이 헬스케어 시스템에 점점 더 많이 결합됨에 따라, 씨어스테크놀로지의 솔루션이 더욱 주목받게 될 것입니다. 이를 통해 씨어스테크놀로지는 심전도 및 생체 신호 분석 시장에서 경쟁력을 한층 더 강화할 수 있을 것입니다.
구독형 모델을 통한 지속적 매출 증가
씨어스테크놀로지는 구독형 서비스 모델을 도입하여, 꾸준한 매출 성장을 도모하고 있습니다. mobiCARE™ 기반의 구독형 서비스는 의료기관들이 초기 비용 부담 없이 서비스를 도입할 수 있도록 지원하며, 씨어스테크놀로지는 이를 통해 지속적인 매출을 확보하는 구조를 마련했습니다. 병원들은 구독 형태로 심전도 분석 패치와 모니터링 서비스를 사용하고 있으며, 이는 씨어스테크놀로지가 반복적이고 안정적인 수익을 창출하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.
이 구독형 서비스 모델은 국내 710여 개 병원에 도입되어 사용되고 있으며, 국내 시장에서 안정적인 입지를 구축하고 있습니다. 구독형 모델은 씨어스테크놀로지의 매출 성장을 지속적으로 이끄는 동력이 될 것이며, 장기적으로 안정적인 수익 구조를 확보하는 데 기여할 것입니다.
대웅제약과의 협업을 통한 시너지 효과
씨어스테크놀로지는 대웅제약과 협력하여, 심전도 검사 솔루션을 국내 주요 의료기관과 건강검진 기관에 공급하고 있습니다. 대웅제약은 2021년부터 씨어스테크놀로지에 SI 투자자로 참여하였으며, 이를 통해 씨어스테크놀로지의 성장에 중요한 파트너로 자리매김하고 있습니다. 이 협력 덕분에 씨어스테크놀로지는 심전도 검사 시장에서 입지를 확고히 하였으며, 구독형 서비스 모델의 성공적인 도입에도 기여했습니다.
양사는 KMI 건강검진센터에서 AI 기반 심전도 검사와 진단 시스템을 운영하고 있으며, 이를 통해 의료 서비스의 품질을 한층 높이고 있습니다. 이러한 협업은 씨어스테크놀로지가 심전도 검사 시장에서 경쟁력을 강화하는 데 중요한 역할을 하고 있으며, 향후 더 많은 협력 기회를 창출할 수 있을 것입니다.
씨어스테크놀로지의 리스크 요인
높은 매출 원가로 인한 수익성 저하
씨어스테크놀로지는 최근 매출원가율이 높아 수익성에 부담을 주고 있습니다. 2022년 씨어스테크놀로지의 매출원가율은 **147.8%**로, 이는 제품 생산 원가가 높고 분석 서비스에 별도의 비용이 발생하기 때문입니다. 이로 인해 단기적으로 수익성 개선이 어려울 수 있으며, 원가 구조 개선이 필요한 상황입니다.
씨어스테크놀로지는 각 의료기관에 솔루션을 추가 도입할 때 기기 원가를 절감할 수 있는 구조를 갖추고 있으나, 매출원가율을 단기적으로 낮추는 것은 쉽지 않을 것입니다. 높은 매출원가율은 향후 씨어스테크놀로지의 수익성을 저해하는 중요한 리스크로 작용할 수 있습니다.
매출처 편중에 따른 리스크
씨어스테크놀로지의 매출 상당 부분은 대웅제약을 통해 발생하고 있으며, 이는 매출처 편중에 따른 리스크를 수반합니다. 대웅제약과의 협력 관계에 변화가 생기거나 외부 요인으로 인해 수주가 감소할 경우, 씨어스테크놀로지의 매출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 씨어스테크놀로지는 고객사 다변화를 시도하고 있으나, 당분간 대웅제약에 대한 의존도가 높은 상태가 지속될 가능성이 큽니다.
씨어스테크놀로지는 더 많은 고객사를 확보하고 있지만, 매출 다변화까지는 시간이 걸릴 수 있으며, 이는 단기적으로 매출 변동성의 주요 원인이 될 수 있습니다.
주식매수선택권 행사로 인한 지분 희석
씨어스테크놀로지는 572,000주의 주식매수선택권을 보유하고 있으며, 이는 공모 후 발행 주식 총수의 **4.65%**에 해당합니다. 주식매수선택권이 행사되면 기존 주주들의 지분 희석 위험이 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 상장 후 주식매수선택권이 대규모로 행사될 경우 주가 변동성을 크게 확대시킬 수 있습니다.
결론
씨어스테크놀로지는 의료 AI 시장에서 중요한 위치를 차지하는 기업으로, **mobiCARE™**와 thynC™ 구독형 서비스 모델을 통해 안정적인 매출 구조를 갖추고 있습니다. 대웅제약과의 협력을 통해 심전도 검사 시장에서의 입지를 강화하며, 장기적인 성장을 기대할 수 있는 기업입니다.
하지만 씨어스테크놀로지는 높은 매출원가율, 매출처 편중, 지분 희석 등 여러 리스크 요소가 존재하므로, 투자자들은 이를 충분히 고려해야 합니다. 의료 AI 시장의 장기 성장성을 감안하여 투자할 수 있는 기회이지만, 수익성 개선과 글로벌 시장 성과가 중요한 투자 판단 기준이 될 것입니다.